Einkommen Strategien Mit Optionen

Optionen Einkommensstrategien können für Ihre Gesundheit gefährlich sein Di, Dez 21, 2010 Dieser Blog-Post ist ein Auszug aus dem Wesentlichen Lehren der Investing Series Lektion 15 Warum Optionen Einkommen Strategien sind gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit Wer auch immer diese derivativen Instrumente Optionen hatte einen grausamen Sinn Des Humors Sie fühlen sich viel mehr wie Fesseln alle Optionen Trader Die so genannte Option Gurus machen es scheinen wie ein Kinderspiel. 8-10 pro Monat konsequent Einkommen Verkauf Zeit, Lachen den ganzen Weg an die Bank mit Couch Kartoffel Option Verkauf von Strategien, etc. etc. Aber viele erfahrene Händler würden argumentieren, dass Option Verkauf von Strategien sind gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit. Für Händler und Swing zu mittelfristigen Handelssystem-Entwickler mit einem wettbewerbsfähigen Modell, ist es eigentlich viel besser, ein Option Käufer als ein Option Verkäufer sein. Diese Blog-Post wird versuchen zu erklären, warum. Ein kleiner persönlicher Hintergrund Als ich viel jünger war, kehrte ich aus Paris zurück, um ein Emerging Markets-Anleiheportfolio mit einem Hedgefonds in New York zu koordinieren und viele Lektionen zu lernen, indem ich einfach meine Augen und Ohren offen ließ. Dieser Hedge-Fonds wurde von Ex-Salomon Brothers Directors und Equity Trader geführt. Sie waren sehr gut in der Verwaltung von Aktienportfolios, die über 30 durchschnittliche jährliche Renditen generierten. Eines der Dinge, die mir am meisten geschahen, war, dass der Hedge-Fonds die Möglichkeiten, die fast fast keine Richtungs - oder Delta-Spiele zu vermeiden vermochten, keine Zeitverfall oder Theta-Spiele nicht einmal Option Hedging-Strategien wie Schutz-Putten oder Kragen. Zuerst dachte ich, dass dies war, weil sie irgendwie alte Schule waren und mussten etwas frisches Blut mieten, um aufzustehen, um auf den Griechen zu beschleunigen. Aber im Laufe der Jahre begann ich zu begreifen, warum die New York Hedge Fund, dass ich arbeitete für viele Monde vor fest entschieden, um komplexe Optionen Strategien zu vermeiden. Der Pariser Hedge-Fonds, den ich gearbeitet habe, schneide auch den Optionseinkommen ab, weil diese Konten nirgendwo hingehen würden. Der Chef-Optionen-Trader am Pariser Hedge-Fonds saß gerade gegenüber von mir, er war gut ausgebildet und hatte überlegene quantitativ-analytische Fähigkeiten. Er liebte es, Kalender-Spreads, wo er im Wesentlichen versucht, implizite Volatilität (IV) zu kaufen, wenn es billig war und verkaufen, wenn IV reich war. Da die Konten, die er verwaltete, im Wesentlichen nirgends gingen, wurde er aufgefordert, aufzuhören. In all meinen jahren in der industrie habe ich noch jemanden kennengelernt, der über einen längeren zeitraum (z. Über einen Zeitraum von 7-10 jahren) konsequent Geld mit Optionseinkommensstrategien verdient hat. Ich fing an, mir zu denken, heck, Im ein ziemlich erfahrener Trader und Modell Entwickler Kerl. Stellen Sie sich vor, was all diese Option Neulinge durchlaufen müssen, während sie sich auf den verräterischen Weg der Optionen Einkommen Handel Ich erkannte, dass ich einfach das Wort zu bekommen, wie gefährliche Optionen Einkommen Handel ist. Was genau sind Option Einkommen oder Option Verkauf von Strategien Kurz gesagt, Option Einkommen Strategien sind entworfen, um die Vorteile der Zeit Verfall von Optionen durch das Sammeln (und hoffentlich halten) die Prämie verkauft nutzen. Theta ist die Option griechisch, die mit dem Zerfall des Zeitwertes zu tun hat, wenn man sich dem Ablauf nähert. Der Zeitverfall der Optionen ist eine mathematische Sicherheit, und die Rate des Zerfalls nimmt exponentiell zu, wenn man sich dem Verfalldatum nähert. Es wird gesagt, dass 70 aller Optionskontrakte wertlos sind. Also jeder sollte ein Optionsverkäufer sein (oder Schriftsteller), rechts Mi alle sind ziemlich stinkend reich, wenn dies der Fall wäre. In der Praxis, theres enorme Fähigkeit, Erfahrung, Kapital und psychologische Stärke erforderlich, um das Risiko einer Optionen verkaufen Strategie zu verwalten. Darüber hinaus, was viele dieser schlanken Optionen Mentoring-Kurse nicht sagen, ist, dass theres ein großer Unterschied zwischen der Wahrscheinlichkeit zu halten Prämie bei Verfall, im Vergleich zu der wahrscheinlich zu berühren ein Stop-Level während der Lebensdauer der Option. Einige der beliebtesten Option Einkommen (oder Verkauf) Strategien gehören: Kredit-Einkommen breitet sich aus. Stier-Putten, Bärn-Anrufe, eiserne Kondore, Schmetterlinge, abgedeckte Anrufe (oder abgedeckte Schriften) und nackte Rufannahme. Credit Spreads beinhalten den Kauf eines Anrufs (put) und den Verkauf eines anderen Anrufs (Put) gleichzeitig für eine Netto-Guthaben (Einnahme von mehr Prämie als Auszahlung). Debiteinkommen breitet sich aus. Kalender, Diagonalen und Doppeldiagonalen. Debit-Spreads beinhalten den Kauf eines Anrufs (Put) und den Verkauf eines anderen Anrufs (Put) gleichzeitig für eine Netto-Belastung (Einnahme von weniger Prämie als Auszahlung). Was all diese Einkommensoptionsstrategien gemeinsam haben (vermutlich am besten grafisch gesehen), ist, dass sie alle versuchen, eine Art Dach über die zugrunde liegende Preisbewegung zu bauen, um die Preisaktion zu enthalten. Als Gegenleistung für einen vermeintlich hohen Wahrscheinlichkeitsbereich von begrenztem Einkommen (ca. 6,7 der Margin-Anforderung), unterliegen Sie dem Potenzial für einige hübsche Niederschlagsverluste an den Flügeln (überall von -12 bis -100 der Margin-Anforderung). Dieses lop-seitige Potenzial für Verluste an den Flügeln ist typisch für Optionseinkommensstrategien und macht das so gefährlich. Als Beispiel ist der eiserne Kondor (wie unten gezeigt) entworfen, um von den Preisen zu profitieren, die innerhalb der Preisspanne der zwei kurzen Streiks bleiben (der kurze 118 put und der kurze 130 Anruf). In diesem Beispiel ist die 118-130-Serie die Dachspitze, die typisch für Optionen Einkommensstrategien ist. Diese Streiks wurden auf der Grundlage des 68 Wahrscheinlichkeitsbereichs bei Verfall ausgewählt. Ist nicht die eiserne Kondor-Strategie vage erinnern Sie an die normale Verteilung Glocke Kurve Es sollte. Hohe Wahrscheinlichkeit Trades sind angeblich, was ziehen Option Einkommen Händler, denn die Erwartung ist, dass die Preise bleiben innerhalb der - 1 Standardabweichung Bereich mit 68 Wahrscheinlichkeit. Viele Optionen Trader übersehen dies zu bedeuten, dass theres eine 68 Wahrscheinlichkeit, dass die Preis-Aktion wird nicht durchdringen die 118-130 (kurze Streiks) Bereich während der Lebensdauer dieser 1 Monat Optionen. Allerdings ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Preise nicht in die Dachterrasse während der Lebensdauer der Optionen eindringen, ist eigentlich 31, nicht 68 Es gibt einen großen Unterschied zwischen dem, wo die Preise am Verfall stehen, während der Laufzeit der Option. Wenn Sie in der Wahrscheinlichkeit des Eindringens der inneren Streiks während des Lebens der Optionen, zusammen mit Schlupf und Provisionen Faktor, Sie am Ende mit einer negativen erwarteten Rückkehr Mit der erwarteten Rückgabe Formel. Gewinnende Trades x Avg Gewinnen Sie Verlieren Trades x Avg Verlust, für den typischen eisernen Kondor haben wir 31 x 6.7 69 x (-13) -6.89. Und dies ist vor Schlupf und die Kosten der Anpassungen Viele unerfahrene Optionen kommen, um die Option Einkommen Strategie Wasserloch, weil sie eine hohe Wahrscheinlichkeit (begrenzte Gewinn) Handel konsistent, Couch-Kartoffel-Einkommen erwarten, erinnern, aber in der Tat theyre bekommen niedrige Wahrscheinlichkeit begrenzte Einkommen plus die Potenzial für katastrophale Verluste an den Flügeln. Ich werde nicht in die Auszahlungsdiagramme für alle anderen Optionen Einkommensstrategien gehen, aber die Botschaft ist grundsätzlich die gleiche: Mit Option Einkommen Strategien gibt es die Illusion einer Hochwahrscheinlichkeit Pay-off im Gegenzug für einen begrenzten Einkommensstrom und groß - Mühe, wenn die Preise in die Flügel eindringen (das ist, wenn die Preise nach außen gehen entweder -1 Standardabweichung). Aber was ist mit der mathematischen Gewissheit der Zeitverfall nicht die meisten Optionen auslaufen wertlos Ja, aber praktisch jeder Optionshändler weiß das. Anders als extreme Markt-Sell-offs (wenn implizite Volatilität gepumpt wird), gibt es weniger Zeitwert zu verkaufen, als Sie denken. In Analogie, mit so vielen Term-Life-Versicherungs-Carrier da draußen konkurrieren für Politik, Begriff Lebensversicherung Versicherer sind wahrscheinlich ein größeres Risiko als sie sollten, weil die Prämien sind so lächerlich niedrig. Gleiches gilt für Optionsschreiber bei Finanzverträgen. Ich würde argumentieren, dass, wenn Sie glauben, dass Sie ein konkurrenzfähiges Richtungsmodell irgendeiner Art haben, mehr Geld gebildet werden kann, indem Sie das umgekehrte durch das Kaufen von Wahlen (besonders tiefes in-das-Geld und länger längere Gesprächspfeile) tun. Wenn Option Verkäufer Arent immer genug bezahlt für das Risiko sie annehmen, dann Option Käufer sind immer ein Schnäppchen mehr als oft nicht. Ein weiterer Grund ist, dass je weiter in der Zeit Sie gehen (3, 6 Monate Optionen, sogar LEAPs), die größere Unsicherheit gibt es. Keiner auf diesem Planeten kennt die Zukunft und wo die Preise enden werden, und das ist mehr so ​​der Fall, je weiter du in der Zeit bist. Dies ist, wie gehebelte Trendfolger Gewinne erzielen. Anstatt Sie mit Gewinnen zu befreien, mit einer Art von Einkommensverbreitung Handel halten die Dinge einfach: folgen Sie dem Trend und lassen Sie Ihre Gewinne laufen mit länger-in-the-money lange Anrufe oder lange Puts. Es gibt einige sehr erfahrene Option Einkommen Händler, die meisterhaft sind bei der Anpassung ihrer eisernen Kondore, Schmetterlinge, Kalender, etc. vor und wenn die Preise fallen aus dem tiefen Ende. Aber diese Leute sind sehr selten. Chancen sind, das sind Ex-Option-Marktmacher mit einem scharfen Verständnis der Griechen, vor allem von Delta und Gamma Hedging. Dennoch können alle Optionen Anpassungsfähigkeiten in der Welt nicht auf die Frage der gewalttätigen über Nacht Lücken. beispielsweise. Lücken machen Preis-Aktion Eindämmung (wie alle Option Einkommen Strategien zu tun versuchen) praktisch nicht durchführbar. Für die meisten von uns direktionale Leute, die durch einen Makler handeln, ist es besser, bei der Haltung deines Risikomanagements und der direktionalen Modellierung zu arbeiten. Zu rekapitulieren Hier sind einige der wichtigsten Gründe, warum komplexe Optionen Einkommen Strategien (vor allem diejenigen mit mehreren Beinen), sollte vermieden werden: 1. Optionen sind illiquide Instrumente. Als derivative Instrumente repräsentiert der Gesamtmarkt der Aktienoptionen in Bezug auf das in den USA gehandelte Volumen (gemessen am Options Industry Council) weniger als die Hälfte des Gesamtvolumens für den Russell 3000 (R3K repräsentiert 98 des investierbaren Universums Der Bestände). (Diese Zahl macht dich kichern, wenn man Marktstimmung Analysten poring über putcall Ratios hören, wenn man bedenkt, wie klein der Optionsmarkt ist als Prozentsatz der gesamten Börse). Liquidität bezieht sich grundsätzlich darauf, wie einfach es ist, Positionen einzugehen oder zu beenden, um nicht bezahlen zu müssen. A) Exorbitant breite Bid-Ask-Spreads (je breiter die Ausbreitung im Hinblick auf den Bid-Ask-Mittelpunkt, desto mehr die Kosten des Schlupfes zu bestrafen In Bezug auf die Handelsausführung ist) b) Verschieben von Märkten Schlupf kann dies ein großes Problem mit illiquiden Wertpapieren wie Optionen sein, weil erhebliche Aufträge buchstäblich die Preise in Richtung der Bestellung, die zu schrecklichen Fill-Preisen führt c) Optionen Austausch Margin Anforderungen, Wie viel Geld Sie haben, um in dem Konto zu halten, um Optionen Positionen, die Sie geschrieben (oder verkauft) zu decken. Diese können Sie in Haltepositionen einfrieren, bis Sie genügend Bargeld aufbringen, damit Sie beispielsweise die Beine einer Ausbreitung abwickeln können. Stellen Sie sich vor, in dieser Situation zu sein, wenn sich der Markt wütend gegen Sie bewegt, möchten Sie durch den Verkauf des schmerzhaften Beines eines Optionen-Spread-Handels aussteigen, aber Sie können nicht, dass Sie Ihre chirurgischen Handschuhe aussteigen und Stück für Stück die Beine der Position abwickeln müssen. Dies kann ein Alptraum sein, um das Geringste besonders für die Option Einkommens-Neulinge zu sagen. 2. Provisionen auf Optionen Trades sind etwa 5Vertrag. Wenn du eine 10 x 10 vertikale Ausbreitung einsetzst (wie ein Stier-Put - oder Bärruf), kostet das 100. Wenn der Markt gegen dich gerichtet ist, musst du noch 100 bezahlen, um die Position zu entspannen. Das ist 2 von 10.000 Optionskonto nur für Ein - und Ausstiegskosten. Oh, und lässt nicht vergessen, den Schlupf für die Illiquidität Punkte oben gemacht. Das kostet Sie noch 2,5 Rundreisen. Füge dies alles hinzu und du bist unten 5 direkt aus dem Get-Go. 3. Optionen sind schnell abklingende Instrumente. Wie wir bereits früher gesagt haben, zerfällt der Zeitwert aller Optionen exponentiell, je näher man zum Verfall kommt, es sei denn, die implizite Volatilität (das Risiko des zugrunde liegenden Aktien - oder Indexes) erhöht sich. Weil Zeitverfall für Käufer von Puts und Anrufen gefährlich ist, sollten nur Händler mit außergewöhnlichen Richtcharakteristiken (mehr als 55 Genauigkeit) Kaufoptionen für bullische oder bärische Stücke erwägen. Um die Auswirkungen von Zeitverfall zu minimieren, sollten Richtungsspieler tiefe In-the-Money-Anrufe betrachten und setzen. Ein ganz einfaches Konzept in der Tat. Lange Option Strategien haben eine wichtige Sache für sie gehen: sie Kappe Abwärtsrisiko. Aber dieses Gefühl der Sicherheit ist kurzlebig, wenn man bedenkt, wie viel Sie zahlen (eine Form der Versicherung, wirklich) für die Begrenzung des Abwärtsrisikos Denken Sie daran, dass die Gesamtkosten des Kaufs Schutz nicht nur die Prämie, sondern auch die Schlupf und Provision. Also, wenn Ihre direktionalen Fähigkeiten nicht außergewöhnlich sind (größer als 55), können lange Optionsstrategien auch zu einem verlierenden Vorschlag werden. 4. Optionen sind Leveraged Instrumente und der Leverage-Faktor ist nicht konstant. Dies bedeutet, dass, wenn Sie nicht vorsichtig sind, achtsam der Griechen (vor allem Gamma und Delta), kann Ihre Position in Ihrem Gesicht explodieren. Dies gilt insbesondere für Optionen, die Strategien verkaufen, wenn sich der zugrunde liegende Markt sehr bewegt hat. Wie bereits erwähnt, ist die Frage der Wahrscheinlichkeit des Berührens vs. Wahrscheinlichkeit bei Verfall bei allen Optionsverkaufsstrategien weit verbreitet. Immer wenn du ein Dach über die Preisaktion schaffst (wie man bei dem früher besprochenen eisernen Kondor deutlich erkennen kann), bemüht man sich im Wesentlichen darum, die Preisbewegung in irgendeiner Weise zu enthalten, um die Nettoprämie zu verkaufen. Überdachte Anrufe sind auch Optionsverkaufsstrategien (Long Stock plus Short Callhort put), die versuchen, die Preisaktion über eine bestimmte Schmerzgrenze zu enthalten. Überdachte Anrufe sind ein beliebter Weg, um Einkommen zu generieren, aber bieten unbegrenzte Abwärtsrisiken in Bärenmärkten. Unnötig zu sagen, Option verkaufen Strategien, die versuchen, die Richtung des Marktes in irgendeiner Weise zu enthalten sind extrem gefährlich im Hinblick auf eine wirklich unerwartete Marktvolatilität wie wir hatten während der Flash Crash vom 6. Mai 2010, wenn Dow Jones Industrial Average durch mehr als Ein 1000-Punkt-Schaukel auf einer Intra-Day-Basis. Oder wie wäre es, wenn der Markt in einer großen Weise auf oder ab geht Viel Glück, der versucht, die Preisaktion unter diesen Umständen zu enthalten Es macht keinen Sinn für mich, auf komplexe, umständliche und teure Optionen Strategien, die begrenzte Rendite (oder Einkommen) Und entweder nicht die meiste Zeit zu arbeiten oder lassen Sie ausgesetzt, um erhebliche Abwärtsrisiko Trotz aller Hype etwa 70 von allen Optionen ablaufen wertlos am Verfall, wie wir gesehen haben, was wirklich wichtig ist das Risiko, dass Sie während der Lebensdauer der Optionen übernehmen Strategie. Die Optionen Brokerfirmen sollten wirklich Werbung, dass Sie weniger als eine 50 Chance haben, die Prämie zu halten, wann immer Sie Optionen verkaufen und das ist vor Factoring in der exorbitanten Schlupf und Provisionskosten. Blackjack an den Casinos bieten bessere Chancen. Ausgefeilte Optionen Einkommen Strategien sind extrem sexy. Für jeden, der quantitativ ist, liebt Charts, Statistiken und Wahrscheinlichkeitsoptionen eine endlose Welt der Spekulation. Optionen Vermittler Firmen locken Sie mit state of the art Handelsausführung und analytische Plattformen mit allen griechen (Delta, Gamma, Theta, Vega), Pay-off Simulationen, Wahrscheinlichkeitsanalyse, implizite Volatilität alle in Echtzeit mit Split-Sekunden-Ausführung. Es gibt buchstäblich Tausende von Variationen oder Ansichten, die man haben kann, indem man mehrere Beine mit gleichmäßigen oder unebenen Gewichtungen kombiniert, über eine breite Strecke von Streiks und Ablaufmonaten. Optionen Trader sind nicht zweidimensionalen Himmel verbieten, das ist für Brut in der Regel sind sie dreidimensionale Einbeziehung nicht nur Preis und Zeit, sondern auch Volatilität in ihre Ansichten. In diesem Sinne zieht der Optionshandel einige der brillantesten Köpfe an. Doch in der Welt der Spekulation kann Brillanz im Krieg mit dem Risikomanagement sein - intellektuelle Arroganz vor allem mit Leveraged Derivat-Instrumente kann leicht zum Kuss des Todes werden. Viele Optionen Trader nicht zugeben, dies, aber ich fühle, dass einer der Hauptgründe Menschen handeln Optionen (statt der traditionellen, zweidimensionalen langweilig Aktien und ETFs, oder i-t-m Callsputs z. B.) ist, dass sie einfach nicht verlieren verlieren Trades. Es gibt viele Optionen Mentoring-Sites da draußen, deren Schlüssel Verkaufspunkt ist nie zu einem Verlust zu verlieren Handel, oder wie man einen verlorenen Handel in einen gewinnenden Handel zu machen. Das Zauberwort hier ist Anpassung. Nun zeigen Sie, wie Sie Ihre Optionen Positionen anpassen, so dass Sie fast nie einen Verlust zu nehmen. Was sie vergessen zu sagen, ist, dass theres eine Gelegenheit Kosten des Versuchs zu retten Handel zu verlieren. Sicher, du kannst deinen eisernen Kondor oder den Kalenderhandel umstrukturieren, um wieder zu brechen zu werden - aber auch so wird es mindestens noch drei Wochen dauern. Sie haben einfach Ihr Kapital gebunden, das auf einer anderen potenziell rentablen Geschäftsidee produktiver genutzt werden könnte. Und noch einmal, nach dir Faktor in den Kosten von Schlupf und Provisionen für das Entfernen und Hinzufügen von Beinen (rollen up und out oder die Jujitsu, um beliebte Phrasen unter Einstellern zu verwenden), sind Sie glücklich, wieder zu brechen - auch am besten. Der Optionshandel öffnet eine Pandoras-Box von Versuchungen. Durch die Präsentation von Tausenden von Variationen und Strategien auf Tausende von Märkten, ist es verlockend, in uncharted Territorium zu experimentieren (aus der Perspektive der Optionen Trader, das heißt). Dies führt oft zu einem Überhandel, was zu mehr Schlupf und Provisionen führt. In Summe . Wenn es darum geht, Optionen Einkommen Handel, die Chancen sind gegen Sie gestapelt. Wenn man in die mangelnde Liquidität fällt, ist das Potenzial, durch Margin-Anforderungen, exorbitante Kosten für Schlupf und Provisionen eingefroren zu werden, die Opportunitätskosten für die Anpassung von Trades, ganz zu schweigen von der riesigen Versuchung, neue und aggressive Ideen zu versuchen Es liegt an der Mehrheit der Händler und Investoren, einfach weg von diesen komplexen Strategien zu bleiben. . Sie können buchstäblich Tausende von Dollar in Tutorials und Handelsverluste sparen, indem sie komplexe Optionen Einkommensstrategien vermeiden. Wenn Sie diese Strategien wirklich ausprobieren müssen, empfehle ich Ihnen, echtes Geld zu handeln (Papierhandel ist nutzlos, weil es nicht in allen wirklichen Herausforderungen, Variablen und emotionalen Erwägungen fällt), aber dass Sie extrem kleine Größe handeln. Beweisen Sie, dass Sie ein 5.000 Konto in mindestens doppeltes in 3 Jahren mit Optionen umwandeln können. Wenn Sie nicht können, dann sollten Sie nicht handeln Optionen für Einkommen überhaupt. Sie würden sich besser darauf konzentrieren, Ihre direktionale Modellierung zu honorieren oder eine solide Markt-Timing-Methodik in Verbindung mit einem vernünftigen Risikomanagement für ein Portfolio von ETFs, Aktien oder In-the-Money-Long-Optionsstrategien zu zeichnen. Diese sollten stattdessen gut und youll haben viel weniger Kopfschmerzen. Learn Wie man Einkommen Trading mit Aktienoptionen zu verwenden, um in jedem Markt Zustand Einkommen Handel ist eine Teilmenge von Optionen Handel, die mehr fortgeschritten ist als die grundlegenden Call-Buy-Put-Kauf Trades, aber sobald es gemeistert ist, kann es Ihnen mit konsistenten, zuverlässigen Trades, unabhängig davon, was der Markt tut. In weniger als 10 Minuten lernen Sie die verschiedenen Arten von Einkommen Trades, die Risiken in den Trades, und warum würden Sie sie handeln. Warum Einkommen Trading ist anders Die meisten Trader beginnen, sich gegenseitig zu handeln. Es könnte Aktien, Anleihen, Futures, Forex oder Rohstoffe sein - finanzielle Spekulation tritt auf, wenn Geld in Gefahr gesetzt wird, Wetten auf eine bestimmte Richtung. Es ist entweder lang oder kurz. Nach oben oder unten Aber im Optionsmarkt kümmert es sich nicht nur um nach oben oder unten, sondern wie schnell und wie lange. Die Fähigkeit, das Risiko um das Konzept, wie schnell eine Aktie zu bewegen, ist eine Teilmenge des Handels als Volatilität Handel bekannt. In der Praxis gibt es keine Möglichkeit, Richtung und Volatilität zu trennen - jeder Handel wird eine Mischung aus beiden haben. Der Ertragshandel ist eine Teilmenge des Volatilitätshandels, die Geld verdient, wenn der Basiswert in einem Bereich bleibt. Mit Einkommen Trading, profitieren Sie, wenn der Markt nicht so viel bewegt, und Sie verlieren, wenn die zugrunde liegenden macht einen riesigen Zug. Mit Einkommen Handel, Sie spielen die Chancen. Die Volatilität auf dem Markt. Wenn Sie verstehen können, wie die Volatilität funktioniert und wie Sie Trades im Optionsmarkt strukturieren können, um gegen diese Volatilität zu spielen, dann haben Sie einen ziemlich guten Rand. Zwei Arten von Einkommensgeschäften Optionen Einkommen Trades können in zwei Hauptkategorien aufgeteilt werden. Du hast zuerst direktionales Einkommen. Dies beinhaltet Put-Sales, Call Sales, vertikale Vertriebsverkäufe und andere Positionen, die eine hohe Richtungskomponente tragen. Es gibt auch ungerichtiges Einkommen. Ein weiterer Name für diesen Satz von Trades ist Delta-neutrale Trades. Diese Trades versuchen, wenig Engagement in der Marktbewegung zu haben und stattdessen schauen, um von der Option Premium-Zerfall im Laufe der Zeit zu profitieren. In diesem Beitrag werden Sie nur über die nicht direktionalen Einkommensarten erfahren. Wenn Sie mehr Hilfe mit direktionalen Einkommen wollen, können Sie mit unserem Leitfaden für abgedeckte Anrufe beginnen. Die Vorteile des Einkommens Trading Systematische Einträge. Income Trading erfordert weniger Eingaben beim Eintritt in einen Handel. Dies bedeutet, dass Sie sich nicht darauf konzentrieren müssen, richtig zu sein, Sie müssen sich nur auf das Risikomanagement konzentrieren. Niedrige Richtungsbelastung. Weil die meisten Einkommensgeschäfte in der Nähe von Delta-Neutral sind, müssen Sie sich keine Sorgen um Schwankungen des Marktpreises machen. Bei einem starken Umzug in einer zugrunde liegenden Aktie oder einem Markt gibt es Anpassungen erforderlich, aber sie kommen selten vor. Konsequente Assetauswahl. Bei der Bestandsauswahl ist kein Rätselraten erforderlich. Der Income-Handel konzentriert sich auf die gleichen Vermögenswerte über und über - normalerweise Aktienindizes, Rohstoffe und ausgewählte wenige sehr flüssige Bestände. Hedges gegen andere Strategien. Der Einkommenshandel mit Optionen kann eine gute Ergänzung zu anderen direktionalen Handelsstrategien sein. Zum Beispiel könnte ein Trader Einkommenshandel mit einem Trend nach Strategie koppeln. Wenn der Markt in einen neuen Trend einbricht, wird das Einkommensgeschäft unterdurchschnittlich sein, aber die direktionalen Trades werden sich deutlich auszahlen. Wenn der Markt ist super choppy und die Trend-Follow-Strategie hält immer gestoppt, die Einkommen Trades werden dort sein, um Verluste zu dämpfen. Niederzeitverpflichtung. Die Anlagenauswahl und die Auswahl von Einträgen können in anderen Handelssystemen sehr zeitaufwändig sein. Weil diese mit Einkommenshandel versorgt werden, hast du mehr Zeit für andere Dinge. Income Trading ist eine gute Option für diejenigen, die Vollzeit-Arbeitsplätze haben und können nicht die volle Aufmerksamkeit auf die Märkte während des gesamten Handelstages. Einkommen Trading ist Spekulation Wenn Sie auf Einkommen Handel als die magische Kugel suchen, bereiten Sie sich enttäuscht werden. Oft nach dem Einsatz von Optionen für Hebelwirkung und direktionale Spekulationen, werden viele Händler in den Einkommen Handel übergehen, weil es nicht wie finanzielle Spekulationen fühlen. Aber denken Sie daran, dies ist finanzielle Spekulation. Bei der Vermittlung von Trades im Optionsmarkt werden Sie Risiken ausgesetzt, die als die Griechen bekannt sind. Jede Belichtung ist eine Form von finanziellen Spekulationen. Einkommensgeschäfte verdienen Geld, wenn Märkte runder oder gemein-revert sind, also, wenn man diese Trades anlegt, spekuliert man im Wesentlichen, dass der Markt in einem bestimmten Bereich für einen Zeitraum von Zeit bleiben wird. Die Major Income Trades Obwohl es viele Permutationen von Einkommen Trades, sie alle neigen zu drei großen Strukturen. Kondore. Dieser Handel macht Sinn, wenn die implizite Volatilität Schief ist sehr hoch, so aus dem Geld Optionen werden ein Verkauf. Möchten Sie mehr über Iron Condor Trading erfahren? Holen Sie sich das Iron Condor Toolkit hier. Schmetterlinge. Dieser Handel funktioniert, wenn realisierte Volatilität weiterhin niedrig bleibt, aber Volatilität Schief ist nicht mehr steil. Kalender Dies ist der Einkommenshandel, der Sinn macht, wenn die implizite Volatilität sehr niedrig ist. Weil es lange ein Back-Monats-Option ist, ist es die einzige Handelsstruktur, die Netto-Long-Vega ist, was bedeutet, wenn implizite Volatilität steigt, dann wird der Handel profitieren. Der große Markt im Income Trading Der Optionsmarkt ist ein Risikomarkt. Im Austausch für die Übernahme von Risiko, erhalten Sie eine Prämie. Mit Delta neutralen Einkommen Trades, setzen Sie auf eine Wette, dass die zugrunde liegenden Markt wird nicht so viel bewegen. Wo Sie Geld verlieren, ist, wenn der Markt auf die eine oder andere Seite weht. Im Gegenzug für dieses Risiko nehmen Sie eine Prämie. Im Laufe der Zeit arbeitet die Position mehr zu Ihren Gunsten - je länger der Markt in diesem Bereich bleibt, desto mehr Geld verdienen Sie. So das ist der große Handel - nehmen Sie eine Prämie, um bidirektionales Risiko zu übernehmen. Wie man Geld mit Einkommen Trades Es gibt ein Hauptprinzip, wenn es um Einkommen Trades geht: Verwalten Sie Ihre Deltas bis die Theta Kicks In Das Hauptrisiko, dass Sie haben, ist die kurze Gamma der Position. Das bedeutet, dass jede ungünstige Bewegung in der zugrunde liegenden wird Ihr Richtungsrisiko erhöhen - Ihr Delta - und es wird ein Punkt in der Zeit kommen, wo dieses Risiko zu hoch wird und Sie müssen Ihre Position anpassen. Dies ist bekannt als Delta-Band-Handel, wo Sie eine akzeptable Richtungsaussetzung haben, die Sie bereit sind zu haben, und wenn dieses Risiko zu groß wird, finden Sie Wege, um den absoluten Wert dieses Deltas zu reduzieren. Ziele mit Einkommen Trading Wie bei jedem anderen Satz von Handelsstrategien gibt es keine Möglichkeit, weg von der Risiko-und Odds Gleichung zu bekommen. Wenn Sie größere Renditen in Ihrem Portfolio wollen, müssen Sie bereit sein, mehr Risiko auf den Tisch setzen sowie reduzieren Sie Ihre Chancen auf Erfolg. Ein konservativer Trader sollte erwarten, zwischen 3-5 pro Monat auf gewinnenden Monaten zu machen, mit sehr wenigen verlierenden Monaten. Wenn Anpassungen ordnungsgemäß und proaktiv durchgeführt werden, werden die verlierenden Monate im schlimmsten Fall sein. Mit dem Next Step Income Trading ist ein wichtiger Bestandteil unserer Handelsstrategien bei IWO und der Grund, warum unser Premium Trading Service so erfolgreich war. Entdecken Sie, wie Sie den Markt schlagen können, ohne den Markt in dieser speziellen Video-Präsentation zu beenden. Klicken Sie hier, um zu sehen. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies. 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