Forex Verständnis Marge

Wie funktioniert der Margin-Handel im Forex-Markt, wenn ein Anleger ein Margin-Konto verwendet. Er oder sie lehnt sich im Wesentlichen aus, um den möglichen Return on Investment zu erhöhen. Meistens verwenden die Anleger Margin-Konten, wenn sie in Aktien investieren wollen, indem sie die Hebelwirkung des geliehenen Geldes nutzen, um eine größere Position zu kontrollieren, als die Menge, die sonst in der Lage ist, mit ihrem eigenen investierten Kapital zu kontrollieren. Diese Margin-Konten werden vom Investoren-Broker betrieben und werden täglich in bar abgewickelt. Aber Margin-Konten sind nicht auf Aktien beschränkt - sie werden auch von Devisenhändlern im Forex-Markt verwendet. Investoren, die sich für den Handel in den Devisenmärkten interessieren, müssen sich zunächst mit einem regulären Broker oder einem Online-Forex-Discount-Broker anmelden. Sobald ein Investor einen ordentlichen Makler findet, muss ein Margin-Account eingerichtet werden. Ein Forex-Margin-Konto ist sehr ähnlich zu einem Aktien-Marge-Konto - der Investor nimmt eine kurzfristige Darlehen aus dem Broker. Das Darlehen ist gleich der Höhe der Hebelwirkung, die der Investor übernimmt. Bevor der Investor einen Handel platzieren kann, muss er oder sie zuerst Geld in das Margin-Konto einzahlen. Der Betrag, der hinterlegt werden muss, hängt vom Margin-Prozentsatz ab, der zwischen dem Investor und dem Broker vereinbart wird. Für Konten, die in 100.000 Währungseinheiten oder mehr gehandelt werden, beträgt der Margin-Prozentsatz in der Regel entweder 1 oder 2. Für einen Investor, der 100.000 handeln möchte, würde eine 1 Marge bedeuten, dass 1.000 in das Konto hinterlegt werden muss. Die restlichen 99 wird vom Makler zur Verfügung gestellt. Es wird kein Zinsen direkt auf diesen geliehenen Betrag gezahlt, aber wenn der Anleger seine Position nicht vor dem Liefertermin schließt. Es muss umgerollt werden Und Zinsen können in Abhängigkeit von der Position der Anleger (lang oder kurz) und den kurzfristigen Zinssätzen der zugrunde liegenden Währungen berechnet werden. In einem Margin-Konto verwendet der Broker die 1.000 als Sicherheit. Wenn sich die Anlegerposition verschlechtert und ihre Verluste auf 1.000 ansteigen, kann der Makler einen Margin Call einleiten. Wenn dies geschieht, wird der Makler in der Regel den Anleger anweisen, entweder mehr Geld in das Konto einzahlen oder die Position zu schließen, um das Risiko für beide Parteien zu begrenzen. Um mehr zu erfahren, siehe Getting Started In Forex. Ein Primer auf dem Forex-Markt und Erste Schritte in Devisen-Futures. Verstehen Sie die Grundlagen der Margin-Konten und den Kauf auf Marge, einschließlich, was Betrag Investoren können in der Regel für Käufe ausleihen. Antwort lesen Verstehen Sie die Implikationen eines Margin-Aufrufs und was für Investoren Optionen sind, wenn die Aktie, die er am Rand gekauft hat, fällt. Antwort lesen Ein Margin-Konto ist ein Konto, das von Maklern angeboten wird, die es Investoren ermöglichen, Geld zu leihen, um Wertpapiere zu kaufen. Ein Investor. Antwort lesen Lernen Sie, wie Makler die alleinige Diskretion haben, um festzustellen, welche Kunden Margin-Konten eröffnen können, und verstehen Sie die Regeln. Antwort lesen Der Forex-Markt ist dort, wo Währungen aus der ganzen Welt gehandelt werden. In der Vergangenheit war der Devisenhandel auf bestimmte begrenzt. Antwort lesen Finden Sie heraus, warum es für Händler wichtig ist, den Unterschied zwischen den anfänglichen Margin-Anforderungen und der Wartung zu verstehen. Antwort lesen Was ist Margin Margin kann als eine Treu und Glauben Einzahlung erforderlich, um offene Positionen zu halten gedacht werden. Dies ist keine Gebühr oder eine Transaktionskosten, es ist einfach ein Teil Ihres Konto-Eigenkapitals beiseite gesetzt und als Margin-Einzahlung zugewiesen. Denken Sie daran, dass der Handel auf Marge sowohl positiv als auch negativ auf Ihre Handelserfahrung auswirken kann, da sowohl Gewinne als auch Verluste drastisch verstärkt werden können. Sie können Ihren gebrauchten und verwendbaren Rand im Kontenfenster der Handelsstation verfolgen. SMART MARGIN WATCHER: MANAGIEREN SIE IHR TRADING ACCOUNT SMARTER FXCM ist bestrebt, die Kundennutzen zu steigern. Wir wissen, dass unsere Händler sind mehr als 50 der Zeit, aber viele Händler verlieren mehr Geld auf verlieren Trades, als sie auf gewinnen Trades machen. FXCM glaubt, dass die Smart Margin Watcher-Funktion, eine der neuesten Trading Station Features, kann Ihnen helfen, vor Margin Calls und schließlich setzen Sie in eine bessere Position zu handeln. Der Smart Margin Watcher wurde entworfen, um Ihre Positionen zu überwachen und ALERTS Sie, wenn der Markt gegen Ihre Trades geht und Ihr Konto Eigenkapital sinkt unter Ihrem Margin Anforderungen. Im Wesentlichen kann der Smart Margin Watcher Ihnen einen Puffer zwischen Ihrer Margin Warnung und Liquidation, so dass Sie entweder mehr Geld oder schließen Sie aus Positionen, um möglicherweise eine Margin Call zu vermeiden. Was sind FXCM Margin Requirements Standardmäßig bietet FXCM LLC maximal 50: 1 Hebelwirkung (oder 2 Marge) auf den Devisenhandelskonten. Margin-Anforderungen (pro 1K Los) bei FXCM werden einmal pro Monat aktualisiert. Siehe FX MMR pro 1k Los. WANN IST MARGIN AKTUALISIERT Die Margin-Anforderungen werden jeden Monat am letzten Freitag aktualisiert, um Preisschwankungen zu berücksichtigen. FXCM erwartet nicht mehr als ein Update pro Monat, aber extreme Marktbewegungen oder Eventrisiken können unvorhergesehene intramonth Updates erfordern. Die Anforderungen an die Uptodate Margin werden im vereinfachten Dealing Rate-Fenster der Trading Station angezeigt. Wünschen Sie mehr InformationenUnterstand Margin Accounts, Warum Broker tun, was sie tun Wir geben diese Anleger Anleitung, um einige grundlegende Fakten für Investoren über die Mechanik der Margin-Konten bieten. Wir ermutigen jeden Investor, diese Mitteilung zu lesen, um auch den Einkauf auf Margin zu lesen, Risiken, die mit dem Handel in einem Margin-Konto beteiligt sind. Wie Margin-Anrufe in volatilen Zeiten arbeiten Viele Margin-Investoren sind mit dem Routine-Margin-Call vertraut, wo der Broker nach zusätzlichen Mitteln fragt, wenn das Eigenkapital im Kundenkonto unterhalb bestimmter benötigter Werte sinkt. Normalerweise wird der Makler von zwei bis fünf Tagen erlauben, den Anruf zu treffen. Die Broker-Anrufe basieren in der Regel auf dem Wert des Kontos am Marktschluss, da verschiedene Wertpapiervorschriften eine End-of-Day-Bewertung von Kundenkonten erfordern. Die aktuelle Nähe für die meisten Broker ist 4 Uhr Eastern Time. Allerdings kann ein Broker in volatilen Märkten den Kontostatus am Ende berechnen und dann weiterhin Anrufe in späteren Tagen auf Echtzeitbasis berechnen. Wenn dies geschieht, könnte der Investor so etwas wie folgendes erleben: Tag eins: Ein Kunde hat 1.000 Aktien von XYZ in seinem Konto. Der Schlusskurs beträgt 60, daher beträgt der Marktwert des Kontos 60.000. Wenn die Makler Eigenkapitalanforderung 25 Prozent ist, muss der Kunde 15.000 im Eigenkapital auf dem Konto zu halten. Hat der Kunde ein ausstehendes Margin-Darlehen gegen die Wertpapiere von 50.000, so beträgt sein Eigenkapital 10.000 (60.000 - 50.000 10.000). Der Makler bestimmt, dass der Kunde eine Margin Call für 5.000 (15.000 - 10.000 5.000) erhalten sollte. Tag zwei: Irgendwann früh am Tag der Makler kontaktiert den Kunden (z. B. durch eine E-Mail-Nachricht) erzählt dem Kunden hat er x Anzahl von Tagen, um 5.000 in das Konto einzahlen. Kurz darauf, am zweiten Tag, verkauft der Broker den Kunden ohne Vorankündigung. In vielen Fällen haben Broker Computer-generierte Programme, die einen Alarm auslösen (und auch automatisch Maßnahmen ergreifen), falls das Eigenkapital in einem Kundenkonto weiter sinkt. Zum Beispiel übernehmen wir den Wert der XYZ-Aktie im Kundenkonto weiterhin am Morgen des zweiten Tages um weitere 6.000, das heißt, die Aktien sind jetzt nur 54.000 wert. Der Kunde hat noch ein Darlehen hervorragend für den Makler von 50.000, aber jetzt hat der Makler nur 54.000 in Marktwert Sicherung dieses Darlehens. Also, auf der Grundlage des anschließenden Rückgangs, beschloss der Broker, Aktien von XYZ zu verkaufen, bevor sie noch weiter im Wert sinken konnten. Hätte der Wert der Wertpapiere bei etwa 60.000 geblieben, hätte der Makler wahrscheinlich dem Kunden die angegebene Anzahl von Tagen zugelassen, um den Margin Call zu erfüllen. Nur weil der Markt weiter sank, hat der Makler sein Recht, weitere Maßnahmen zu ergreifen und das Konto zu verkaufen. Was konnte der Kunde getan haben, um das zu vermeiden. Das Ergebnis ist, dass die Margin-Konten im Auftrag des Kunden arbeiten müssen. Informationen über den Preis einer Aktie erhalten Sie aus einer beliebigen Anzahl von Quellen. In der Tat, viele Investoren überprüfen diese Preise auf einer täglichen Basis, wenn nicht mehrmals am Tag. Ein Anleger ist berechtigt, jederzeit ein zusätzliches Geld in ein Margin-Konto einzahlen zu können, um einen Margin Call zu vermeiden. Selbst wenn jedoch zusätzliche Einlagen vorgenommen werden, können nachträgliche Verringerung des Marktwertes der Wertpapiere des Kontos zusätzliche Margin-Anrufe zur Folge haben. Wenn ein Anleger keinen Zugang zu Geldern hat, um einen Margin Call zu treffen, sollte er wahrscheinlich kein Margin Account verwenden. Während Cash-Konten nicht bieten die Hebelwirkung, dass ein Margin-Konto, Cash-Konten sind einfacher zu pflegen, dass sie nicht die Wachsamkeit, die ein Margin-Konto erfordert erfordert. In einem teilweisen Verkauf, irgendwann nicht alle die Wertpapiere in einem Kundenkonto werden ausverkauft sein. Herr Jones hat drei Aktien in seinem Konto von insgesamt 90.000 im Marktwert: 30.000 in ABC, für die er einen erheblichen langfristigen (dh Kapital) Gewinn hat, 30.000 in DEF, in dem er einen großen Verlust (der verwendet werden könnte, um zu kompensieren Gewinne in Aktien, die früher im Jahr verkauft wurden) und 30.000 in GHI, in denen er einen kurzfristigen Gewinn für steuerliche Zwecke hat. Jeder Bestand hat eine 25-prozentige Wartungsspanne. Herr Jones hat eine 6.000 ungebundene Wartungsspanne, so dass der Broker einige seiner Wertpapiere verkauft hat. Der Makler entschied sich, GHI zu verkaufen. Mr. Jones ist in einer sehr hohen Steuerklammer, so dass der Verkauf zu einer großen Steuerrechnung für ihn führt. Mr. Jones ist verärgert, da er den Makler bevorzugt hätte, die beiden anderen Wertpapiere zu verkaufen. Frau Young hat 10.000 Stück in Aktien JKL, MNO und PQR. JKL ist eine ziemlich stabile Aktie, so dass der Broker nur die Standard-25 Prozent Wartung Margin Anforderung auf sie erfordert. MNO ist volatiler, so dass der Makler eine 40-prozentige Hausanforderung auf den Bestand gesetzt hat. Schließlich hat PQR in den letzten Monaten viel Volatilität erlebt, so dass der Makler eine 75-prozentige Hausanforderung für diesen Bestand festlegte. Frau Young hat einen 2.200 ungebundenen Wartungsrand, so dass der Broker einige ihrer Wertpapiere verkauft hat. Der Makler entschied sich, JKL zu verkaufen. Frau Young ist verärgert, weil sie denkt, dass der Broker Aktien von PQR verkauft haben sollte, da er die höchste (d. H. 75 Prozent) Wartungsspanne erforderte. Was passiert in den oben genannten 2 Beispielen Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, während Kunden einzeln leihen, Makler leihen zusammen. Als solche sind die Makler mit dem Gesamtfinanzrisiko beschäftigt. In jedem Beispiel hatte der Makler zahlreiche Kunden, die Geld gegen GHI und JKL ausgeliehen hatten. Um die Exposition gegenüber konzentrierten Positionen zu reduzieren, wo eine oder mehrere Wertpapiere eine große Menge an Kundenschulden unterstützen, wurden die Maklercomputer so programmiert, dass bei verkauften Wertpapieren diejenigen, die das größte finanzielle Risiko darstellen, Makler. Was haben die Kunden Jones und Young getan haben, um dies zu vermeiden Der Weg, dies zu vermeiden ist zu verstehen, dass in erster Linie ein Makler ist ein Extender von Krediten, die handeln wird, um ihre finanzielle Exposition in schnell wechselnden Märkten zu begrenzen. Der Makler ist kein Steuerberater und ist nicht verpflichtet, seine Maßnahmen auf die steuerliche Situation der Kunden zu stützen. Auch ist der Makler nicht verpflichtet, Wertpapiere der Kunden auszugeben. Der einzige Weg, um Ausverkauf zu vermeiden ist, um sicherzustellen, dass Sie ein ausreichendes Eigenkapital Kissen in einem Margin-Konto zu jeder Zeit, oder um Trades auf Cash-Konten zu begrenzen, wo ein Investor muss für den Handel in voller Zeit auf eine rechtzeitige Basis zu bezahlen. Herr Smith hat Investor Ausbildung Artikel gelesen, dass die Mindestanforderung für eine Margin-Konto ist 2.000. Allerdings, wenn er versucht, ein Margin-Konto mit Broker S zu öffnen, wird diese Broker Clearing-Firma nicht zulassen, dass er auf Marge überhaupt zu handeln. Herr Smith versucht dann, ein Margin-Konto bei Broker T zu eröffnen, und es wird gesagt, dass es nicht ein Margin-Konto für ihn, wenn er Ablagerungen 20.000. Was könnte hier passiert sein Makler, wie andere Kreditgeber, haben Richtlinien und Verfahren, um sich vor Marktrisiken zu schützen, oder den Wertverlust der Wertpapiersicherheiten sowie das Kreditrisiko, in dem sich ein oder mehrere Anleger nicht treffen können Ihre finanziellen Verpflichtungen gegenüber dem Makler. Unter den ihnen zur Verfügung stehenden Optionen haben sie das Recht, ihre Margin-Anforderungen zu erhöhen oder zu wählen, keine Margin-Konten zu eröffnen. Margin kauft Wertpapiere auf Kredit unter Verwendung der gleichen Wertpapiere wie Sicherheiten für das Darlehen. Jeder Restdarlehensbilanz liegt in der Verantwortung des Kreditnehmers. Nehmen wir an, dass Mr. Smith vor kurzem 36.000 auf Lager am Rand von Broker R. gekauft hat. Er hat 18.000 hinterlegt und die restlichen 18.000 von Broker R ausgeliehen. Kurz darauf ging die Aktie rasch in Wert zurück. Broker R verkaufte die Aktie für 12.000 und hielt den Erlös zur Rückzahlung eines Teils des Darlehens. Doch seit Mr. Smith 18.000 geliehen hatte, befriedigten die 12.000 im Erlös nicht das Darlehen. Der Makler bat Herrn Smith, einen Scheck für die restlichen 6.000 zu schicken. Mr. Smith hat nicht die 6.000 bezahlt. Als Herr Smith versuchte, Konten bei Brokers S und T zu eröffnen, führte jedes Unternehmen seinen Standard-Kredit-Review-Prozess durch. Sie haben jeweils eine Anfrage an ein Rechenzentrum der Wertpapierbranche gestellt und entdeckt, dass Mr. Smith auf einem 6.000 Darlehen an Broker R. Broker S entschieden hatte, dass es nicht mit Mr. Smith Geschäfte machen wollte, war Broker T nur bereit Behält sein Konto mit einer erheblichen Anzahlung. Was könnte ein Kunde getan haben, um dies zu vermeiden Jede Verpflichtung zu einem Makler sollte von einem Investor als eine Verpflichtung gegenüber einer Bank oder einem anderen Kreditgeber ernst genommen werden. Die Nichterfüllung von Verpflichtungen gegenüber einem Vermittler kann zu rechtlichen Klagen gegen den Kunden führen und wird dem Vermittler mit Sicherheit den Vorfall zu einem Rechenzentrum melden. Wenn Sie nicht für eine Wertpapier-Transaktion bezahlen können, ob Ihre Bestellung in einem Bargeld - oder Margin-Konto platziert ist, sollten Sie diese Bestellung nicht platzieren. Einzelpersonen sollten nur dann an den Wertpapiermärkten teilnehmen, wenn sie die finanzielle Fähigkeit haben, den Risiken standzuhalten und ihren Verpflichtungen nachzukommen. Es ist wichtig, dass die Anleger sich Zeit nehmen, sich über die Risiken zu informieren, die mit dem Handel von Wertpapieren auf Marge verbunden sind, und Anleger sollten ihre Broker über alle Bedenken, die sie mit ihren Margin-Konten haben können, konsultieren. Für zusätzliche Informationen über die Marge im Rahmen des Online-Handels sollten die Anleger die NASD-Mitteilung an die Mitglieder 99-11 (Februar 1999), die auf dieser Website und den Securities and Exchange Provisionen (SEC) Tipps für Online-Investments auf der SEC-Website verfügbar sind, lesen.